Интервью с г-ном Шигео Катсу, председателем совета директоров АО «First Heartland Jusan Bank» для Forbes.kz: РАЗВИВАЯ УСПЕХ JUSAN

Уважаемый господин Катсу, в Казахстане многие знают вас как президента Назарбаев Университета, но для тех, кто не знает вас как финансового управляющего, расскажите о ваших отношениях с группой Jusan?

– Прежде всего, я очень рад предоставленной возможности пролить свет на ряд неверных сведений и заблуждений, распространяемых некоторыми представителями СМИ о группе Jusan и о Назарбаев Фонде.

С момента создания Назарбаев Университета (НУ) и Назарбаев Интеллектуальных Школ (НИШ) был создан и Назарбаев Фонд (НФ), наш образовательный эндаумент-фонд. Данный эндаумент-фонд по уставу предназначен исключительно для финансирования образования и научных исследований, является инструментом долгосрочного финансирования наших академических учреждений и ставит перед собой цель постепенного снижения зависимости от государственного финансирования. В большинстве лучших университетов мира, будь то Гарвард, Стэнфорд и др., созданы аналогичные образовательные эндаумент-фонды, которые получают средства от спонсорских организаций и выпускников, и управляют финансовыми активами для долгосрочного роста университетов. Хотел бы особо подчеркнуть то, что не стоит путать данный эндаумент-фонд с другими фондами с аналогичным названием, которые также носят имя первого президента.

Что касается причин нашего входа в финансовый сектор Казахстана, то изначально мы хотели защитить средства университета и школ на фоне нарастающего банковского кризиса. В 2017 году мы приобрели небольшой Экспобанк (ранее входивший в группу голландского ABN Amro Bank), в основном для проведения наших казначейских операций. Учитывая безупречную деловую репутацию НУ и финансовые возможности нашего эндаумент-фонда, через год правительство обратилось к нам с предложением приобрести проблемный Цеснабанк, от приобретения которого на тот момент отказались все другие банки, но в виду системной значимости которого банкротство не представлялось допустимым.

Решение по приобретению Цеснабанка было для нас весьма непростым, но как помнят банковские и инвестиционные менеджеры, последнее десятилетие характеризовалось очень низкими процентными ставками в мире и было не просто наращивать активы эндаумент-фонда. Поэтому мы решили выйти на рынок финансовых услуг, поскольку мы очень доверяли высокому профессионализму наших финансовых специалистов. Так, в итоге я стал председателем совета директоров Jusan Bank. Необходимо отметить, что стремительное преобразование Цеснабанка из проблемного банка в успешный и устойчивый финансовый институт удалось достичь благодаря профессионализму и усилиям нового менеджмента. Как вы знаете, в 2020 году нам вновь поступило предложение по спасению другого банка, на этот раз АТФБанка. Наша команда снова справилась с задачей по его оздоровлению, и в настоящее время мы являемся одним из лидеров финансовой системы Казахстана.

Г-н Катсу, расскажите больше о группе Jusan - какова ее организационная структура и чем она отличается от других финансовых групп в Казахстане?

– Основными компонентами группы Jusan являются: зарегистрированная в США некоммерческая организация NU Generation Foundation (NUGF) как головная организация; зарегистрированная в Великобритании компания Jusan Technologies (JT), выступающая операционным холдингом группы; и непосредственно в Казахстане действует банковский холдинг в лице First Heartland Securities (FHS) и сам Jusan Bank.

Конечной организацией, владеющей акциями Jusan Bank, является NUGF, не имеющая членства (без участников и акционеров) некоммерческая организация, созданная в США в соответствии с законодательством штата Невада.

США были выбраны в качестве юрисдикции для NUGF после тщательного анализа ключевых международных юрисдикций, которые наиболее благоприятны для функционирования академических эндаумент-фондов.

Единственной целью NUGF, согласно учредительному документу, является обеспечение финансирования деятельности Назарбаев Университета, Назарбаев Интеллектуальных Школ и их дочерних организаций. Средства NUGF могут быть использованы только для этих целей, а прибыль не может быть распределена среди третьих лиц в связи с отсутствием у NUGF членов, участников или акционеров.

Кроме того, поскольку NUGF имеет статус организации, освобожденной от налогообложения, федеральные налоговые органы США внимательно следят за тем, чтобы NUGF осуществлял свою деятельность строго в соответствии с вышеуказанной целью. Прозрачность деятельности NUGF обеспечивается путем ежегодной отчетности перед налоговым органом США. При выплате грантов и получении средств NUGF обязан соблюдать процедуры и ограничения, установленные для некоммерческих организаций законодательством США, включая процедуру KYC (know-your-customer –  «знай-своего-клиента») и процедуру по противодействию отмывания денег.

Совет директоров NUGF является единственным органом, уполномоченным принимать решения о распределении средств фонда. Опять же, в соответствии с налоговым и корпоративным законодательством США, члены совета директоров должны всегда действовать в интересах бенефициаров, как это предусмотрено учредительными документами, и не могут перенаправлять средства на иные цели.

Данный фонд призван повышать репутацию НУ и НИШ на международной арене, а также служить центральным механизмом для привлечения средств на развитие НУ и НИШ, особенно от работающих в Казахстане американских компаний, которым хорошо известны общепризнанность юрисдикции США и верховенство закона в Америке.

Другими примерами зарубежных университетов с успешными образовательными эндаумент-фондами, управляемыми в США, являются KAUST (Саудовская Аравия) и ADA University (Азербайджан) и др.

Мы гордимся составом нашего опытного международного совета директоров с известными общественными деятелями и сильной деловой репутацией. В эти неспокойные времена, когда происходит военный конфликт в Украине и международная обстановка весьма непростая с введением обширных санкций, благодаря нашей позиции в США мы чувствуем себя в полностью защищенными. Мы хотим заверить наших клиентов: с нами ваши деньги в безопасности!

Американская организация владеет Jusan Technologies (JT), зарегистрированным в Великобритании операционным холдингом нашей группы, в портфель которого входят компании в различных секторах, включая банковский, брокерский, страховой и управление активами, а также в электронной коммерции, телекоммуникациях, логистике и розничной торговле. Деятельность по слияниям и поглощениям с трансформацией портфельных компании привела к увеличению общих активов JT, но все же 90% общих активов JT составляет Jusan Bank.

Учитывая ограниченный размер рынка Казахстана, стратегическая цель JT - стать ведущим региональным финансово-технологическим холдингом с выходом на рынки СНГ и других регионов (например, Турции). Нам нужно расти и становиться сильнее. Нам нужен доступ к большому капиталу, и поэтому мы планируем IPO через несколько лет. Именно поэтому мы зарегистрировались в Великобритании, юрисдикции, наиболее подходящей для привлечения международных инвесторов. И, конечно, в своем анализе мы рассматривали недавние листинги казахстанских компаний на Лондонской фондовой бирже.

Мы не будем привлекательны для инвесторов, если будем выступать в качестве очередного банка среднего размера. Мы должны предложить привлекательную и инновационную бизнес-модель. Поэтому группа Jusan прилагает все усилия для создания уникальной интегрированной цифровой экосистемы с помощью цифровых банковских услуг для розничных клиентов, малого и среднего бизнеса и состоятельных частных клиентов, а также нефинансовых услуг, основанных на электронной коммерции и мобильных телекоммуникациях. И для роста эта модель требует больших инвестиций.

JT, в свою очередь, владеет АО «First Heartland Securities», нашей банковской холдинговой компанией, зарегистрированной в Казахстане. JT также владеет Jusan Bank и Jusan Ventures, нашей технологической группой.

Итак, в целом, группа состоит из зарегистрированного в США некоммерческого фонда, действующего в благоприятном правовом режиме для образовательных эндаумент-фондов, операционного холдинга в международном финансовом центре в Лондоне для привлечения капитала для будущего роста нашей группы, а также нашей финансовой и нефинансовой экосистемы. Все это направлено на построение финансово устойчивого будущего НУ и НИШ. Таким образом, мы являемся формой социального предприятия, направленного на развитие казахстанского сектора образования.

Г-н Катсу, расскажите, пожалуйста, о том каким образом Jusan Bank спас находившиеся на грани банкротства казахстанские банки.

– Я очень горжусь командой Jusan, которая сейчас включает персонал не одного, а трех банков, и успешно сформировалась в единое целое за рекордно короткое время. Некоторые люди полагают, что успех Jusan Bank заключается в государственной поддержке, которую он получил. Да, мы получили поддержку, но надо учитывать, что правительство попросило нас взять на себя приобретение организаций, которые на тот момент находились на грани банкротства. При этом мы не являемся единственным институтом, получившим финансовую поддержку правительства или Национального банка.

Поверьте мне, переговоры были весьма непростыми, хотя в их основе была добрая воля. Существует естественная разница в позиции тех, кто продает и тех, кто покупает. Обе сделки были заключены на рыночных условиях на основании оценки экспертов об активах по состоянию на время покупки у правительства и частного сектора. Например, оценка активов АТФБанка была сделана одной из компаний большой четверки. Поэтому, эти условия служили основанием нашим соглашениям с властями. Как часть соглашения для существующих акционеров были установлены строгие условия.

Еще раз отмечу, что значительная часть поддержки государственного сектора в обоих пакетах финансовой помощи была предоставлена в форме долгосрочных займов, которые Jusan Bank должен выплатить. И, я очень рад добавить, что First Heartland Securities и Jusan Bank полностью выполнили все обязательства. В результате, банк успешно вышел из антикризисной программы как для Цеснабанка, так и АТФБанка, тем самым сняв ограничения, в том числе по выплате дивидендов.

Наша команда приложила невероятные усилия для остановки оттока депозитов и снижения деловой активности, и создала модель для построения прибыльного бизнеса. Например, командой была выработана принципиальная позиция по работе с проблемными займами. Используемая модель нашей команды была основана на (i) принципах прозрачного корпоративного управления, (ii) новой системе управления рисками, (iii) понятном механизме судебного и внесудебного взыскания долгов, и (iv) отсутствии коррупционного элемента в процессе взыскания долгов. Команде была поставлена четкая задача категорически отклонять и пресекать любые попытки неформальных реструктуризаций займов, что, как я слышал, было довольно распространенной практикой в банковском секторе и порождало коррупцию.

Когда заемщики поняли, что невозможно «договориться» с банком о реструктуризации, и их неизбежно ждет судебное разбирательство и последующая реализация залогов и других активов по предписанной законом процедуре, многие должники предпочли рефинансировать займы, сделать банку разумные предложения по возврату задолженности или «чудесным» образом нашли средства и полностью выплатили долги. В итоге была применена эффективная система и алгоритм по работе с проблемными активами и их восстановлением.

Некоторые придерживаются мнения, что большую роль сыграла сильная поддержка со стороны правоохранительных органов. Однако я достаточно знаю рынок, чтобы утверждать, что другие банки имели такие же возможности, но не реализовали их в полной мере. Именно непримиримый к коррупции подход дал быстрые положительные результаты и привел к успешному восстановлению значительной части проблемных активов.

К сожалению, у Казахстана много примеров неуспешных попыток спасения государством банков – я бы воздержался от их упоминания. Такие попытки привели к потере государственных средств и оставили отпечаток на репутации на международных финансовых рынках; и главным образом нанесли ущерб по доверию граждан финансовой системе страны. Я полагаю, что наш принципиальный подход удивил рынки и экспертов, аналитики не ожидали такого быстрого восстановления проблемных займов. Я бы не хотел спекулировать, но по моему мнению это стало катализатором слухов и разговоров о чрезмерно большой финансовой поддержке оказанной государством.

Потребовались три года напряженной работы, чтобы снизить уровень проблемных кредитов сейчас до 10% от общего кредитного портфеля, и значительно улучшить показатели прибыльности банка. Мы считаем, что такого значительного успеха удалось достичь благодаря применению со стороны Jusan Bank правильного бизнес-подхода: банк смог не только решить проблемы, унаследованные от Цеснабанка и АТФБанка, но и стал актуальным для финансового рынка страны в целом. Он создал экосистему финансовых и нефинансовых услуг для малого и среднего бизнеса и розничных клиентов.

Недавно некоторые эксперты финансового рынка подняли вопрос о чрезмерно высоких дивидендах, выплачиваемых банком в течение 2020-2021 годов, особенно с учетом уровня получаемой государственной поддержки - некоторые даже могут охарактеризовать их как чрезмерно щедрые. Не могли бы вы прокомментировать, оправдана ли выплата этих дивидендов?

– Благодарю за важный вопрос. Я бы хотел дать разъяснения по этому поводу. В ходе переговоров с властями о покупке банков мы просили их передать нам учреждения как минимум с нулевым балансом. Я думаю, все согласны, что никто, конечно, не хочет браться за полностью обанкротившийся банк с отрицательными активами. Поэтому мы провели переговоры со всеми органами власти и заинтересованными сторонами, включая «Самрук-Казына» и другими квази-государственными организациями для обеспечения поддержки ликвидностью и депозитной базой. Мы должны были остановить потери, т.е. отток депозитов и клиентской базы. Например, мы смогли консолидировать депозиты государственного сектора в долгосрочные обязательства Jusan Bank и сами инвестировали порядка 167 млрд тенге для капитализации банков. В совокупности принятые меры успешно предотвратили банкротство двух крупнейших банков Казахстана.

Что касается уровня официальной поддержки для стабилизации банковского сектора, я хотел бы отметить, что финансовая поддержка, оказанная Jusan, не выделяется на фоне поддержки, оказанной государством другим банкам (Народный Банк, RBK Bank, Евразийский Банк, Kaspi Bank, и др.) по объему и широте охвата.

В результате напряженной работы мы смогли выплатить дивиденды, но вопрос почему и для чего? Потому что мы хотим развивать нашу экосистему, которую нам пришлось создавать с нуля. Соответственно, мы вложили значительные средства в интеграционные технологии. То есть мы выплатили дивиденды для вложения в нашу экосистему, которая служит основой для будущего роста. Именно сюда было вложено 97-98% упомянутых вами дивидендов. Я изучил уровни дивидендов других банков, получивших государственную поддержку, и по сравнению с ними Jusan Bank едва ли выделяется по отношению к инвесторам или собственному персоналу, поскольку мы действительно реинвестируем все в развитие бизнеса. Самое важное, мы смогли начать финансирование развития школ НИШ и университета.

Господин Катсу, какая польза от этой деятельности для экономики Казахстана и каковы ваши планы на будущее?

– Могу с уверенностью заявить, что уже есть ощутимые результаты нашей кропотливой работы. Мы заплатили более 30 миллиардов тенге в виде налогов в государственную казну. Это значит, что 30 миллиардов тенге нашего труда превратились в доход для страны и общества. Я хочу возразить всем, кто скажет: «Разве другие банки не смогли бы сделать то же самое?» Я бы ответил: возможно, но важно принять во внимание, с чего мы начинали и в каком плохом состоянии были приобретенные нами два банка - они могли просто утащить нас вниз! Наш успех – это не результат удачи и не случайность. Мы уже создали огромную ценность для экономики, включая восстановление банковской системы и сохранение рабочих мест. Мы также разработали передовые финансовые услуги для малого и среднего бизнеса и корпоративного сектора. В Jusan Invest мы проводим так называемое обучение финансовой грамотности. Мы успешно привлекаем клиентов, которые никогда раньше не занимались инвестированием: домохозяек, студентов, и многих других, активно знакомим их с понятиями инвестирования и финансового планирования. Я считаю, что это огромный вклад в развитие общества.

Мы являемся добросовестной компанией. Мы также тесно сотрудничаем с государственными структурами и администрацией президента и ведем переговоры с советом директоров нашего фонда в США, чтобы получить разрешение на оказание помощи Народному фонду «Казахстан Халкына», и надеемся внести важный вклад в ближайшее время. Мы полностью поддерживаем идею о том, что «Казахстан Халкына» должен поддерживать домохозяйства, семьи и отдельных лиц в Казахстане, находящихся в бедственном положении. Мы руководствуемся правилами и уставом нашего фонда в США, согласно которому прибыль от всех видов коммерческой и финансовой деятельности группы Jusan должна идти только на развитие образования. Разумеется, в отношении использования средств важна прозрачность. Нашим клиентам и общественности будет предложено следить за тем, как используются средства, и все должно также соответствовать нашим требованиям к отчетности.

С начала этого года на всех нас обрушились два события, которые условно именуются в бизнесе как «черные лебеди»: трагические январские события в Казахстане и ужасный военный конфликт в Украине. Последствия экономических и финансовых санкций против России уже сказываются как здесь, так и во всем мире. Например, долгосрочная природа введенных санкций весьма вероятно спровоцирует структурные изменения в экономических и финансовых отношениях между Казахстаном и Российской Федерацией. В частности, среди прочего не исключен отход от сложившейся де-факто привязки валют наших двух стран. Уверен, что власти делают все возможное, чтобы уберечь страну от потрясений, но это будет очень и очень сложно. Несмотря на внешние угрозы, мы постараемся поддержать экономику, выдавая кредиты и поддерживая домохозяйства и предприятия. Я должен сказать, что наши прогнозы по доходам, по крайней мере, на этот год, будут очень сильно зависеть от мирового экономического кризиса, в частности, от ситуации здесь, в Казахстане. Текущая ситуация в очередной раз напомнила нам, что в такие непростые времена наличие достаточного запаса ликвидности и мощного резерва капитала являются важнее чем когда-либо.

Позвольте мне завершить это интервью несколькими словами о наших планах на будущее. Я благодарен нашей управленческой команде за разработку новой бизнес-стратегии для нашей группы. Jusan – лишь один из многих банков в стране. Поэтому мы постоянно спрашиваем себя, что же отличает нас от всех остальных? Да, мы трудолюбивы, мы честны, но надеюсь и другие банки такие же, работающие на благо банковского сектора. Нам нужно было разработать способы повышения стоимости наших активов. Решением стала цифровизация всех операций и стремление к полной интеграции. Это касается не только финансовых услуг для малого бизнеса, корпораций и розничных клиентов, но и предоставления инвестиционных и страховых услуг, брокерских услуг и всего, что мы подразумеваем под списком финансовых услуг. Мы создали платформу для электронной коммерции, где у клиента все под рукой. Мы помогаем бизнесу расти, функционируя в целостной экосистеме. Возможно, мы не были первыми, кто создал торговую площадку, но мы также функционируем как полноценный универсальный банк, а также обладаем преимуществами мобильных решений.

Наша среднесрочная цель – полностью развить цифровую экосистему и выйти на международный уровень. Эта цель требует больших инвестиций, поэтому мы планируем выйти на международные рынки капитала. Репутация и бизнес-модель Jusan Bank, построенная на успешной интеграции двух банков и развитии интегрированной экосистемы, должны быть привлекательными для новых инвесторов.

Мы планируем расти дальше, экспортируя нашу уникальную бизнес-модель для обслуживания людей на других рынках СНГ и за его пределами. Оставайтесь с нами и ваши деньги всегда будут в безопасности