Утренний обзор Jusan Invest (11.05.2023)

США опубликовали отчет по инфляции за апрель. Рынок разделился по поводу его характера

Ключевые общерыночные события:

• США выпустили смешанную статистику по инфляции за апрель.
• На статистике S&P 500 и NASDAQ показали рост на 0.5 и 1.0% соответственно.
• Позитивный сентимент на рынке поддержали корпоративные новости.
• Утром Китай выпустил статистику по ИПЦ за апрель, которая сложилась негативной.
• На рынке говорят о новых репрессиях властей КНР в отношении субъектов экономики.

В центре внимания:

• Отчеты США по инфляции B2B за апрель и заявкам на пособия по безработице за неделю.
• Результаты заседания Банка Англии, ежемесячный отчет OPEC.

СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ ЗА ДЕНЬ

Вчера США опубликовали статистику по инфляции за апрель, которая отразила сохранение высокого месячного роста как в обычном, так и базовом показателе, но при этом дальнейшее снижение годового уровня инфляции. И профсообщество, не инвесторы, подхватило именно второе, упирая на то, что инфляция понизилась до минимума за 2 года!

Рынок акций США, который на статистике сначала продемонстрировал уверенный рост вместе со снижением индекса доллара и увеличением стоимости золота, по дню закрылся с блеклым, но все-таки положительным результатом. Так, индексы S&P 500 и NASDAQ возросли на 0.5 и 1.0% соответственно.

Рост ИПЦ США в апреле составил 0.4%, базового ИПЦ – также 0.4%. Годовой показатель по логике вещей должен был подняться до 5.1%, но в итоге опустился до 4.9%. Следует отметить, что внутри корзины большое влияние на рост базового показателя оказало удорожание поддержанных автомобилей. Наконец, можно добавить, что в ближайшие 2 месяца годовой показатель имеет возможность вообще уйти в зону 2.6-3.4% за счет эффекта высокой базы прошлого года. Но очевидно, что ежемесячный рост базовой корзины на 0.4% является ненормальным сам по себе (в марте рост составил 0.4%, в феврале – 0.5%, в январе – 0.4%).

При этом можно добавить, что вчерашнему росту акций помогли корпоративные новости. Вчера Google провел ивент, в рамках которого рассказал, что интегрирует искусственный интеллект в свои поисковик и почту, а также представил новый складной смартфон. Вчера акции Google продемонстрировали рост на 4%, а за ними выросли Amazon (+3.4%) и Microsoft (+1.7%), обеспечив Насдаку опережающую динамику над СнП.

Текущий сентимент на рынке акций является умеренно позитивным. Утром Китай выпустил свою статистику по ИПЦ, в соответствии с которой потребцены за апрель понизились на 0.1%, что отправило годовой показатель еще дальше вниз – с 0.7 до 0.1%! Статистика стала еще одним свидетельством того, что экономическое восстановление в Китае проходит не так гладко, как хотелось бы. В добавок к этому, на рынке говорят о новых репрессиях властей КНР в отношении субъектов экономики, в этот раз – против обширной индустрии консультантов и исследователей, которые помогают глобальным инвесторам вести бизнес в Китае!

Между тем, сегодня влияние на рынок будут оказывать результаты заседания Банка Англии, который, вероятно, снова повысит ключевую ставку, а также отчеты США по инфляции B2B и обращениям американцев за пособиями по безработице. Сегодня выйдет также ежемесячный отчет OPEC.

Нефть сорта Brent за сутки повысилась в цене с 76.9 до 77.0 долларов за баррель. Валютная пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 76.06 (-2.13). Пара USD/KZT показала по результатам вчерашнего дня повышение до 444.00. Соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 5.84.